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规模抢眼业绩欠佳背靠大树的国寿安保“气血
浏览: 发布日期:2017-04-14

原标题:规模抢眼业绩欠佳 背靠大树的国寿安保“气血不足”

今年以来,国信安保主动权益类基金及偏债型基金,均有六成以上产品的收益率排名同类后1/2。这家保险系公募基金的投资管理能力仍待考验

本文来自车云,创业家系授权发布,略经编辑修改,版权归作者所有,内容仅代表作者独立观点。[ 下载创业家APP,读懂中国最赚钱的7000种生意 ] 返回搜狐,查看更多

其次是国寿安保尊裕优化回报,其A、C类份额今年以来的收益率分别为-0.97%、-1.07%,在同类中的排名为428/480、431/480。国寿安保稳荣的表现亦不甚理想,A、C类份额收益率分别为-0.92%、-0.95%,排名为389/409、390/409。

与会嘉宾普遍认为,中国走向智能汽车全球大国的前景广阔,而与之相匹配的政策法规、技术研发、基础设施、周边产业等领域有较大提升空间。2018年1月,中国国家发展和改革委员会发布了《智能汽车创新发展战略》,明确提出中国到2035年发展成为智能汽车“全球大国”的战略规划。截至目前,北京、上海、重庆等地先后推出中国首批智能汽车道路测试试行办法。这些积极的趋势无疑将优化中国智能汽车的整体发展环境,为中国领跑全球智能汽车产业打下坚实基础。

前两天,“2018 智能汽车国际研讨会”在京举行。来自沃尔沃汽车、中汽研、汽车工程学会以及瑞典企业与创新部、美国交通部等的数位嘉宾就“中国标准能否引领世界智能汽车发展”等话题进行了探讨。

一方面,在其约1400亿元的公募基金资产净值中,货币基金占了将近七成,相比之下,其权益类基金的规模几乎可以忽略不计。

究竟是大树底下好乘凉,还是大树底下不长草?

以货基起家的国寿安保,一直以来十分依赖货基的扩张来实现规模的发展。2014年末及2015年末,其规模中货基的占比高达八成以上;2016年占比有所下降,但仍高达六成;至2017年末,其货基规模占比为69.29%。

另一方面,产品业绩不扎实。2018年以来(截至3月19日,下同),国寿安保旗下不管是主动权益类基金,抑或是偏债型基金,均有六成以上产品的收益率排名同类后1/2。

最后,Larsson也表示了对中国目前自动驾驶相关政策落地的关心。他指出, 沃尔沃已经在技术上做好了在中国进行自动驾驶测试的准备,但未来仍需要和相关部门协调(包括政府、政策制定方以及参与政策制定的决策机构等),还要跟基础设施、交通道路以及具体负责路侧管理、牌照发放管理的部门进行细致沟通和合作 。

剔除今年以来成立的基金后,国寿安保旗下偏债型基金2018年以来的平均收益率为0.1%;将不同份额分开计算,34只基金份额中,净值下跌的有16只,业绩排名落在同类后1/2位置的基金更是多达27只,占比接近八成。

他指出,智能汽车的设计需要更好地了解和满足驾驶员和乘客的需求,所以智能汽车最核心的技术,是人工智能和深度学习。在软硬件技术不断得到突破的今天,把一些硬件技术,比如说雷达,传感器,摄像头等和高智能的软件以及计算系统和设施充分结合在一起,就会产生一系列颠覆性的技术,给大量安全技术的出现提供机会,保障人的安全。

▲沃尔沃汽车集团中国区研发中心副总裁Jan-Erik Larsson(中间)

目前沃尔沃已经启动了全球首个普通用户自动驾驶道路测试项目DriveMe,2018年开始还将有三户家庭加入,未来四年预计总共有100人参与该项目。这些志愿家庭将提供来自真实道路真实场景的测试数据,使沃尔沃的工程师能够对其实际用车场景,包括驾车上班、送孩子上学或者购买日用品等等各种情况进行监测。

针对大家关心的沃尔沃汽车与共享汽车平台的合作问题,Larsson表示此前与Uber签订了合作框架协议,计划在2019年至2021年向其出售数万辆基础车型用于自动驾驶研发测试。目前沃尔沃也在和除Uber之外的共享汽车平台商讨未来能够合作的形式。在Larsson看来,这样形式的合作有利于推动整个自动驾驶新兴技术产业的发展,同时对OEM而言,这也是一个很好的销售机会,增加收入和利润用于研发投入,从而进一步完善相关技术,加快自动驾驶汽车的量产周期。

具体来看,国寿安保稳泰的净值跌幅最大,其A、C类份额2018年以来的收益率分别为-1.52%、-1.65%,在409只同类产品中分别排在第397位和第400位,已是倒数的名次。该基金成立于2017年8月22日,成立以来的总回报为负,目前,基金经理由吴闻和吴坚共同担纲。

据悉,2016年以来,重庆粮食集团顺应国企改革要求,就决定退出房地产领域。益欣地产的股东,益欣实业集团早在2016年1月26日就进行了经营范围变更,变更后已经不涉足房地产开发项目。 

当然智能技术也包括互联技术,即云端的人工智能。拥有这些技术,给予工程人员大量机会开发出一系列新的安全解决方案,从而保障大家在路面上安全行驶。至于很多人关心的智能汽车所承受的“网络安全”的威胁,Larsson认为黑客入侵只是网络安全概念的一部分, 因此要构建多层次、全方位的体系,防止其他一些网络安全的漏洞和问题 。

主动权益产品规模不足2%

显然,这不是一份能向投资者交差的表现。

此外,针对大家关心的智能汽车的安全问题以及沃尔沃未来是否有计划和其他共享汽车平台合作进行自动驾驶路测等活动,Larsson也做了细致的答复。

既然主动权益类基金规模不具优势,那么业绩是否“光彩照人”?

在监管层有意引导公募基金投资回归主动管理、淡化货基规模的政策风向下,2018年,国寿安保开始在权益类产品发力,先后成立国寿安保沪深300ETF、国寿安保消费新蓝海。但挫折随之而来。2月28日国寿安保发布国寿安保稳祥混合型基金基金合同不能生效公告称,截至 2018年2月14日,该基金的募集期限届满,因未能满足《基金合同》规定的基金备案的条件,故《基金合同》不能生效。

八成偏债型产品排名靠后

有观点认为,保险公司是以收益稳健而著称的机构投资者,相应地保险系基金公司的投资理念也更偏向于稳健,因此在成立初期会选择风险较低的产品进行布局。的确,从产品数量及规模上来看,当前国寿安保主打固定收益类基金产品。然而,在权益类产品表现不佳的同时,其固收类产品的表现亦难令人满意。

而在问及“沃尔沃在智能汽车相关标准制定方面能够发挥哪些作用”时,Larsson表示,沃尔沃与国际组织和各国政府合作频繁,包括联合国智能交通与自动驾驶技术的机构、美国政府以及像中汽研、汽车工程学会、国标委等中国的团体机构等。未来也将和政府、学术界以及产业机构多交流,通过企业的声音和意见为相关立法和政策的制定出谋划策。

文 | 标点财经研究员 黄凤清

其中,国寿安保策略精选的表现最差,2018年以来收益率为-2.03%。该基金成立于2017年9月27日,基金经理为吴坚。而吴坚执掌的另一只基金——国寿安保稳惠,今年来的业绩也令人失望,收益率为-1.81%,在1783只同类产品中排在第1497位。净值下跌的主动权益类产品还有国寿安保成长优选、国寿安保目标策略A、国寿安保目标策略C、国寿安保强国智造。

上游财经·重庆商报记者 李阳

2014年1月,国寿安保首只公募基金——国寿安保货币正式亮相,自此以后规模迅速增长。Wind数据显示,2015年-2017年国寿安保公募基金总资产净值同比增幅分别为203.83%、37.74%、77.97%。至2017年末——即其成立仅4年之际,旗下基金数量已达40只,资产规模至1397.38亿元,在基金管理机构中排名第23,较2016年末的排名上升了9位。

相反,国寿安保权益类基金的发展相对逊色。2015年9月以前,国寿安保权益类产品中只有被动指数型基金,直至2015年9月1日成立国寿安保智慧生活才打开了主动权益类产品的局面。截至2017年末,其权益类基金规模为36.63亿元,其中主动权益类基金的规模只有24.22亿元,总规模中的占比不足2%。可记得“十个指头与一个指头”的比喻?套用在国寿安保身上,主动权益类基金也就是个“指甲盖”。

将考察时间延长至一年,国寿安保旗下偏债型基金的业绩依然不太好看,有近半数排在同类中下游位置。如国寿安保尊利增强回报A、C份额过去一年的回报率分别为1.19%、0.89%,在同类中的排名为302/421、317/421;国寿安保尊益信用纯债过去一年的回报率为1.33%,在883只同类产品中排名第766。

所以,也许很快在中国的公共道路上就能看到沃尔沃的自动驾驶测试车了。

国寿安保在3月3日发布了高管任职公告,聘董瑞倩为固定收益投资总监。董瑞倩自2013年10月加入国寿安保,先后担任基金经理、投资管理部总经理、投资管理部总经理。标点财经研究员注意到,其目前参与管理的基金包括国寿安保稳信、国寿安保尊享、国寿安保尊盈一年、国寿安保保本、国寿安保尊利增强回报、国寿安保安吉纯债半年、国寿安保尊裕优化回报、国寿安保安裕纯债半年、国寿安保尊益信用纯债,这些基金今年以来业绩以及过去一年的表现大多不乐观。这位新投资总监能否带领国寿安保固收类基金扭转当前颓势,仍有待市场检验。返回搜狐,查看更多

国寿安保由中国人寿资产管理有限公司和安保资本投资有限公司(澳大利亚)共同出资设立,于2013年11月6日揭牌营业,注册资本金为5.88亿人民币。其中,中国人寿资产管理有限公司持股85.03%,安保资本投资有限公司持股14.97%,而前者则由中国人寿保险(集团)公司、中国人寿保险股份有限公司共同发起设立。

背靠保险巨头中国人寿的国寿安保,毫不犹豫选择了前者,而仅出生四年便迅速将公募规模做到千亿以上的成绩单,貌似证明了一切。不过先别忙着下定论。如果细细打量这家基金业的后起之秀,你会发现,这副身躯庞大的身板有些“气血不足”。

资料显示,中峰地产是重庆益欣房地产开发有限公司旗下独资国有企业,重庆粮食集团旗下独资控股的益新实业则拥有益欣地产100%股权。早在2016年09月29日,重庆益欣房地产开发有限公司100%股权及144471.35万元债权就在重庆联合产权交易所挂牌拍卖。不过记者4月1日查询工商信息,益欣地产仍是益新实业独资控股。

剔除今年以来成立的基金后,2018年以来,国寿安保旗下主动权益类基金平均收益率为-0.14%;若将不同份额分开计算,10只主动权益类基金份额中有6只净值下跌,且收益率排在同类产品的后1/2。

会后,车云菌对沃尔沃汽车集团中国区研发中心副总裁Jan-Erik Larsson进行了采访,就沃尔沃在智能汽车方面的研发战略、智能汽车的安全、量产车测试验证等问题进行了探讨。

Larsson指出,沃尔沃从1927年创立之初,一直在研发生产中贯穿着「安全」的准则。而随着汽车智能互联化趋势的不断发展,沃尔沃将“安全”的概念逐步物化到了PilotAssit安全驾驶辅助功能的推广以及高度自动驾驶汽车的开发上。 沃尔沃计划于2021年量产具备SAE Level 4能力的自动驾驶汽车,是首个提出该目标的汽车制造商 。

经过20年的发展,中国公募基金产品规模及投资范围不断扩展。然而在监管层看来,各基金公司在成长过程中不仅要长“身体”,更要注重提高投资管理能力。

事实上,重庆粮食集团退出房产领域正在加速。2017年9月,重庆冠尚房地产开发有限责任公司、重庆安坤房地产开发有限公司同时挂出股权转让预披露信息。而这两家公司的股东,均为粮食集团旗下重庆益欣房地产开发有限公司。

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